- 理财机构主推低波产品
- 2024-07-17 16:54:07 作者:丽华 来源:大同晚报
随着无风险收益率趋势持续下行,仅依靠债券所带来的收益渐渐难以匹配投资者的预期,投资者期待出现更具弹性的“固收+”类资产。为迎合投资者多元化的需求,近日,部分理财公司开始尝试“固收+可转换债券”方式,构建“进可攻,退可守”的低波稳行策略。
记者在某理财公司App搜索看到,该公司近日推出了一款固定收益类产品,该产品为中低风险,一般个人客户认购起点为1元,机构客户认购起点为1万元。这款产品与以往债券打底的理财产品不同,采取了新的“双低转债”策略,即结合当前受A股影响,可转换债券整体处于低估值区间的市场行情,配置双低转债,把握入场时机,低位等待资产回升,即可获得较高的止盈概率。其持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票,是一种兼具“债性”与“股性”的特殊债券。“固收+可转换债券”结合固定收益产品的稳定性与可转换债券的潜在股权转换机会,在保持一定安全边际的同时,提供资本增值的可能性。
记者查询多家理财公司的App发现,低波稳健理财产品是目前的营销主流。“公司周年庆,低波稳健产品特惠”“新客专享‘低波策略稳健投资’”……在多个理财公司App的首页展示中,理财产品都贴上了低波稳健标签,在“爆款”产品推荐中,不少理财公司也将“低波稳健”作为营销方向。此外,为了提升透明度和便于识别,部分理财公司还会在产品命名中加入“低波”这一描述性标签,帮助投资者迅速辨识出符合其风险承受能力和投资目标的理财产品。“相对普通产品,低波稳健理财产品在回撤控制和波动控制方面相对更具韧性,比较受投资者青睐。”我市一家股份制商业银行的理财经理如是说。“从产品结构的角度看,多数低波理财产品采取封闭式的固定收益形式,采用持有到期的策略并辅以摊余成本法进行估值,这种方法有助于平滑产品净值的波动。”我市一家国有商业银行的理财经理表示,这也就意味着投资者面临的价值波动相对较小。
业内人士表示,目前,市场上并未对低波产品形成明确定义,但普遍认为该类产品具有风险水平相对较低,净值波动幅度较小等特征。从现有产品设计来看,低波理财产品绝大部分为封闭式固收类产品,风险等级多在PR2级及以下。但投资者在购买时,不能只盯着风险等级,还应明确理财产品的申赎机制,确保所购买的理财产品能够有效匹配自身流动性,还要对理财产品的风险水平进行评估,应在自身风险承受能力与投资能力范围内选择相关产品,可优先考虑财富管理能力强、风险管控水平高的平台进行购买。(编辑 丽华)
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